光大证券：维持比亚迪电子增持评级 汽车业务长期或构筑二次成长

近期，光大证券发布了一份对比亚迪（股票代码：002594）旗下电子业务（股票代码：00285）的深入研究报告，该报告对比亚迪的整体表现进行了全面评估。报告对比亚迪持乐观态度，认为其业绩表现在市场中保持了良好的稳健性，值得投资者进一步关注。

报告指出，比亚迪在今年的第三季度业绩表现符合市场预期，其盈利能力的提升与光大证券的预测相符。该行预测，比亚迪在接下来几年的净利润将持续增长，预计至2022年至2024年，比亚迪的净利润将达到惊人的数字：分别为人民币19.02亿元、24.9亿元和31.47亿元。特别值得关注的是在下半年，随着汽车智能系统业务的飞速扩张，比亚迪有望进一步拓宽其业绩表现的广阔空间。

报告中明确提到，尽管安卓手机市场在第三季度需求下滑，但比亚迪依然维持了其安卓结构件和组装业务的稳定收入。值得一提的是，比亚迪正在积极布局新兴业务，以应对可能出现的安卓业务下滑风险。在未来，随着汽车业务的逐步扩大和产能利用率的提高，安卓业务的毛利率有望得到持续改善。比亚迪在汽车业务方面已经承接了安卓SMT富余产能，这为其在汽车领域的发展提供了强大的支持。

在汽车业务方面，比亚迪延续了高速增长的态势。母公司的崛起为比亚迪提供了强大的后盾，其在汽车电子领域的不断拓展为其带来了更多的发展机遇。比亚迪不仅在汽车的三电系统领域布局完善，还在其他电子品类方面都有所涉足。预计未来新的产品线将在今年下半年及明年年初持续量产，单车价值量有望长期突破万元。凭借着公司在软硬件结合、制造能力、模具及材料方面的优势，比亚迪的产品不断得到打磨，成本得以降低，产业地位甚至具备跃升至Tier-1的潜力。对于投资者而言，比亚迪的汽车业务长期发展无疑是一个巨大的增长引擎。

光大证券强烈建议投资者关注比亚迪的发展前景。在面临挑战的该公司仍能保持稳定的业绩并持续创新。无疑，这是一个充满活力和巨大潜力的企业。作为投资者来说，对这样一家拥有卓越表现的公司进行持续的关注无疑是明智的选择。