大和：永达汽车重申买入评级 目标价升至24港元

大和发布了一项对永达汽车（股票代码：03669）的深入研究报告，展现了对该汽车公司未来的坚定信心。随着宝马和保时捷销售业绩的飙升，永达汽车的盈利前景被普遍看好，有望继续保持显著的改善态势。大和将永达汽车的目标股价从22港元上调至24港元，并重申了“强烈推荐购买”的评级。

这份报告深入挖掘了永达汽车的财务数据。公司二季度净利润同比增长了28%，预计今年上半年净利润同比增长将高达110%，这一数字相当惊人。基于这一趋势，大和预测永达汽车上半年的盈利将达到12亿元人民币的高位。尽管预测下半年盈利增长会有所放缓，但依然会保持强劲。考虑到上半年的盈利表现超出了预期，大和对永达汽车2021-2023年的每股盈利预测上调了6%至10%。

在最近的6月22日召开的一次会议上，永达汽车释放了更多积极信号。公司预计今年新车销售收入的同比增长将达到15%，而售后收入则将增长20%至25%。由于豪华车销售、二手车销售及售后服务的持续强劲表现，永达汽车有望轻松实现这一高端收入目标。该行进一步预测永达汽车今年下半年的净利润将冲破13亿元人民币大关。

大和强调，汽车经销商特别是像永达这样的优质经销商应该获得更加合理的估值。相较于汽车代工商，经销商的估值更为合理，且较少受到汽车芯片短缺和原材料成本上升的影响。他们的收入来源相对稳定，主要依赖于售后服务。值得注意的是，永达汽车的估值较其同行中升（股票代码：00881）有40%至50%的优惠，因此其估值优势值得投资者重新评估。在永达汽车完成汽车金融业务的出售之后，其业务模式也将更加贴近中升，为投资者提供了更加稳定的回报潜力。

对于投资者而言，永达汽车无疑是一个值得关注的投资标的。随着汽车行业的持续繁荣，永达汽车凭借其强大的销售网络和优质的售后服务，有望继续保持强劲增长势头。对于寻求长期投资的投资者来说，永达汽车无疑是一支具有吸引力的优质股票，值得持有并关注其未来的发展动态。