永达汽车重申买入评级 目标价升至24港元

大和发布研究报告，对永达汽车的前景展望充满信心。随着宝马和保时捷销售业绩的飙升，永达汽车的盈利前景也愈发光明。该行对永达汽车的前景持乐观态度，并将目标价位由22港元上调至24港元，同时重申其“强烈推荐买入”的评级。

报告中详细解读了永达汽车二季度所展现出的业绩表现，其净利润同比增长高达28%，展现出强烈的增长势头。据大和预测，永达汽车上半年的净利润同比增长将不低于惊人的110%，预计将达到约12亿元人民币的高水平。而且，这种增长势头在下半年虽然可能略有减缓，但依然会保持强劲。

在6月22日的业绩发布会上，永达汽车进一步透露，其预计今年新车销售收入将同比增长15%，而售后收入的增长将更加显著，预计同比增长将达到20%至25%。报告指出，由于豪华车销售、二手车销售及售后服务的持续强劲表现，永达汽车有望在今年实现这一雄心勃勃的业绩目标。该行预测下半年的净利润将达到惊人的13亿元人民币。

报告还强调了汽车经销商，尤其是像永达这样优质的经销商，理应获得更好的估值。相比于汽车代工商，经销商的估值更具吸引力，且相对不受汽车芯片短缺和原材料成本上升的影响。他们的收入来源更加多元化，主要依赖于售后服务和多元化的业务模式。值得注意的是，与同行业相比，永达的折让幅度高达40%至50%，显示出其巨大的低估值潜力。在永达汽车出售其汽车金融业务后，其业务模式将更加接近于中升集团，进一步凸显其独特的估值吸引力。

对于永达汽车的未来，大和充满了信心。该行认为，永达汽车拥有强大的销售网络、稳健的售后服务以及持续优化中的业务模式，这些因素将共同推动其业绩持续增长。该行还表示，永达汽车的这些优势使其成为一个值得投资者密切关注的投资标的。随着市场竞争的加剧和消费者需求的不断变化，永达汽车正以前所未有的速度和力度走在成功的大道上。